7115 アルファパーチェス Aパーチェス 監視中

 1.概況

2678 アスクル子会社

1.1 事業内容

・MRO事業

顧客に購買システムを導入し、間接材の購入支援。

でかい会社は新規購買先と取引する為に、資材・調達・技術部門を巻き込み調達先の信用調査から始める手間・コストがかかり、また不具合時の窓口も個別対応なので、少し高くても導入する価値あると思う。

システムを入れればあとはストック収入

・FM事業

4659 エイジスが小売以外のサービスもやってくれるイメージ。

1.2 業績

MRO伸びイマイチ

FM事業好調

2.今後の取り組み

2.1 目先のイベント

2月に決算発表予定

2022/12期の業績は悪くなかったが2023期の予想が低かったため暴落。

2023/12期のハードルは高くないが、2024期の予想で株価が大きくぶれる。

企業の体質として固い予想を出しがちなので、上方向のサプライズはないと思う。

2.2 潜在リスク

主要な顧客にダイハツ工業あり

能登地震の影響（顧客サイド・調達サイド）

復興はメリットだが東日本に比べ薄く長くなるイメージ（物流・インフラの目詰まり）

特定顧客への依存度が低ければ気にしなくて良い？

目先

3064 モノタロウ MonotaRO

の2023/12期の月次状況が10/8週に発表されると思うので間接材市場動向を確認

ダイハツショックは１月実績から反映されるはず

2.3 どうする？

10%以上の売上・営業利益の伸びは最低限のハードルとして期待されている

長期で期待できるが決算は下ブレリスクが大きいと思う。

とりあえずは監視銘柄として決算通過後に考える。うっかり買わない。